Zelené dluhopisy

Jaké jsou výhody zelených dluhopisů?

Významnou předností zelených dluhopisů jsou kromě jejich společenského významu nižší náklady spojené s jejich emisí, jelikož udržitelné projekty emitentům zpravidla umožňují nabídnout investorům nižší úrok. Tyto dluhopisy tak mohou být atraktivní volbou pro společnosti z nejrůznějších oborů, ať se jedná o nemovitostní skupiny, investiční fondy, výrobní společnosti nebo podnikatele v oblasti technologií, jejichž činnost pozitivně ovlivňuje životní prostředí.

Jaký typ zelených dluhopisů zvolit?

Existují dvě skupiny zelených dluhopisů:

• evropské zelené dluhopisy – jedná se o „skutečně zelené dluhopisy“, tedy takové, které splňují všechny požadavky nařízení o zelených dluhopisech (nařízení (EU) 2023/2631), včetně uveřejnění prospektu dluhopisů, a pouze tyto proto mohou využívat označení „evropský zelený dluhopis“ neboli „EuGB“,
• ostatní zelené dluhopisy – jedná se o dluhopisy, které prozatím nemohou splnit standardy nařízení o zelených dluhopisech, ale přesto chtějí dát najevo své „zelené ambice“; tato skupina se dále dělí na dvě podskupiny, a to environmentálně udržitelné dluhopisy a dluhopisy vázané na udržitelnost.

S výše uvedenými rozdíly souvisí skutečnost, že na emitenty evropských zelených dluhopisů jsou kladeny přísnější a rozsáhlejší požadavky týkající se transparentnosti a zveřejňování informací, zejména co se týče přidělování výnosů z dluhopisů. Předemisní i poemisní informace zveřejňované emitenty těchto dluhopisů budou navíc podléhat povinnému ověření ze strany příslušných nezávislých subjektů. 

Co všechno pro Vás uděláme? 

• posoudíme Váš záměr získat financování a doporučíme vhodnou variantu dluhopisů;
• poradíme Vám s nastavením parametrů emise dle standardů a praxe na trhu;
• vyhotovíme prospekt nebo emisní podmínky v souladu se zákonem o dluhopisech a nařízením o evropských dluhopisech;
• připravíme smluvní dokumentaci k dluhopisům, včetně smlouvy o úpisu dluhopisů s investory nebo smlouvy o administraci emise;
• vyřídíme Vám globální identifikátor LEI a ISIN dluhopisů u Centrálního depozitáře cenných papírů;
• zajistíme zaknihování emise dluhopisů u Centrálního depozitáře cenných papírů;
• připravíme text (rukopis) listinných dluhopisů a hromadných dluhopisů;
• vyhotovíme korporační dokumenty týkající se schválení emise v souladu s Vaší společenskou smlouvou nebo stanovami;
• v případě zajištěných dluhopisů vytvoříme zástavní smlouvu, ručitelské prohlášení nebo jiný zajišťovací dokument a zajistíme registraci příslušného zajištění (např. zástavního práva v katastru nemovitostí) a případně připravíme také smlouvu s agentem pro zajištění;
• poradíme Vám vhodný způsob distribuce dluhopisů, případně Vás propojíme s obchodníky s cennými papíry a dalšími osobami oprávněnými nabízet dluhopisy;
• pomůžeme Vám s plněním informačních povinností podle nařízení o evropských dluhopisech;
• připravíme Vám pracovní manuál pro snadnou práci s dluhopisy, výpočet AÚV (alikvotního úrokového výnosu), převody dluhopisů, aj.